Masterclass en analyse financière, modélisation et budgétisation

Modules

Ce cours est divisé en deux modules :

• Module 1 : Planification financière d’entreprise, budgétisation et contrôle
• Module 2 : Analyse financière, modélisation et prévision

Chaque module est structuré et peut être suivi comme une formation indépendante. Cependant, les participants maximiseront leurs bénéfices en suivant les modules 1 et 2 consécutivement dans le cadre d’une formation de 2 semaines.

Programme du cours

Module 1 : Planification financière d’entreprise, budgétisation et contrôle

 Planification financière d’entreprise

• Planification stratégique.
• L’objectif de l’entreprise – Répondre aux objectifs des actionnaires et des parties prenantes.
• La théorie de l’agence – La relation entre les actionnaires et la direction.
• La comptabilité créative et le cas Enron.
• Gestion financière et planification financière – Le champ d’application, le rôle et les responsabilités de la gestion financière.
• Préparation d’un plan financier – Le budget principal.
• Prévision des flux de trésorerie futurs et modélisation financière.
• Analyse des séries chronologiques, corrélation et régression.

 Financement du plan

• Sources de financement – Long terme et court terme.
• Évaluation des types de financement – Financement par capitaux propres vs dette.
• Financement hybride et ingénierie financière.
• La décision de dividende.
• Le coût du capital et le coût moyen pondéré du capital (WACC).
• Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM).
• Taux de rendement comptable (ARR).
• Valeur actuelle nette (VAN), taux de rendement interne (TRI), rationnement du capital et délai de récupération.

Préparation et gestion des budgets pour soutenir les plans financiers

• Définition des budgets, processus budgétaire et contrôle budgétaire.
• Types de budgets – Fixes, flexibles, incrémentaux et base zéro.
• Les avantages et les limites des budgets.
• Mise en place de budgets efficaces – Éliminer les problèmes.
• Comptabilité par responsabilité et coût d’absorption.
• Budgétisation et comptabilité par activités (ABB, ABC).
• Analyse des écarts, comportement des coûts, analyse du seuil de rentabilité et analyse de sensibilité / scénarios “what-if”.
• Analyse “what-if” combinée à l’analyse Du-Pont.

 Gestion et contrôle des flux de trésorerie pour soutenir le plan financier

• Trésorerie vs profit et le cycle de conversion de trésorerie.
• Calcul et gestion du cycle de trésorerie.
• Ratios de flux de trésorerie.
• Fonds de roulement.
• Le coût du maintien du fonds de roulement.
• Maintenir le niveau optimal de fonds de roulement.
• Ratios d’investissement en fonds de roulement.
• Préparation d’une prévision mensuelle de trésorerie.

 Gestion des risques financiers

• Gestion des risques et types de risques.
• Identifier les risques – Analyse SWOT.
• Les principaux risques quantitatifs et qualitatifs auxquels les entreprises sont confrontées.
• Établir une stratégie de gestion des risques.
• Gestion des risques financiers et techniques de couverture.
• Gestion des risques de change et de taux d’intérêt.
• Dérivés – Contrats à terme, options et swaps.
• Glossaire des termes de gestion des risques.

Module 2 : Analyse financière, modélisation et prévision

 Le défi concurrentiel du 21e siècle

• Identifier et gérer les besoins des parties prenantes.
• Modèles commerciaux et leur disruption.
• Une approche intégrée de la gestion des risques.
• Les essentiels de la gestion de la performance d’entreprise.
• Bases des états financiers.
• Fondamentaux de la modélisation financière.

 Maîtriser l’analyse financière

• Construire une base de données de ratios financiers dans Excel.
• Modélisation pratique : La relation coût-volume-profit.
• Mesurer et améliorer le retour sur investissement.
• Mesurer et améliorer l’efficacité de la gestion des actifs.
• Mesurer et gérer la structure du capital et le risque.
• Modélisation pratique : L’effet de l’effet de levier sur les bénéfices des actionnaires.

  Améliorer la prévision financière

• Modélisation pratique : Utilisation des outils d’analyse statistique d’Excel.
• Éviter les problèmes courants de prévision.
• Utilisation des moyennes mobiles pour analyser les séries chronologiques.
• Utilisation de la régression linéaire pour l’analyse des tendances des ventes.
• Utilisation d’Excel Solver pour minimiser l’erreur de prévision.
• Utilisation de la régression et de la corrélation pour prévoir les coûts.
• Modélisation pratique : Prévision des flux de trésorerie.

 Modèles financiers pour améliorer la prise de décision d’investissement

• Principes de la prise de décision en investissement en capital.
• Sources et coût du financement des entreprises.
• Modélisation pratique : Utilisation des outils d’actualisation des flux de trésorerie dans Excel.
• Modélisation pratique : Analyse des investissements en capital.
• Les essentiels de l’évaluation d’entreprise.
• Modélisation pratique : Évaluation d’entreprise basée sur la valeur ajoutée pour les actionnaires.

Gestion des risques et incertitudes

• Identifier et analyser les risques commerciaux.
• Approche probabiliste de la prise de décision.
• Simulation de Monte Carlo.
• Analyse de sensibilité et prévisions “what-if”.
• Identifier les principaux facteurs de performance financière.
• Modélisation pratique : Prévisions “what-if” basées sur les facteurs clés.

Ce masterclass offre une formation complète pour maîtriser les compétences essentielles en analyse financière, modélisation et budgétisation, permettant aux participants de prendre des décisions financières éclairées et stratégiques.