Fondamentaux de la Finance d’Entreprise

Techniques pour Réussir Financièrement dans un Environnement Commercial Mondial

Introduction du cours

Le cours Fondamentaux de la Finance d’Entreprise se concentre sur les connaissances et compétences nécessaires pour prendre des décisions financières éclairées. Ces compétences et décisions vous permettront de rester compétitif, de minimiser les coûts, de maximiser les revenus et de réduire/contrôler les risques.

Objectifs

Ce cours met l’accent sur les éléments essentiels de la finance d’entreprise :

• La décision de financement : Comment financer l’entreprise en utilisant des méthodes traditionnelles et nouvelles disponibles sur les marchés internationaux.
• La décision d’investissement : Évaluer les projets potentiels en utilisant les dernières techniques.
• La gestion des risques : Comment minimiser les risques en utilisant les dernières techniques.
• Analyser les décisions d’investissement et de financement en utilisant les taux d’actualisation appropriés, en appliquant des méthodes telles que le délai de récupération, la VAN (Valeur Actuelle Nette), le TRI (Taux de Rendement Interne) et le TRI Modifié (TRI M) avec Excel®, et fournir des recommandations d’action.
• Identifier les facteurs clés de succès, les opportunités d’investissement et les menaces dans leur secteur, vous préparant ainsi aux défis futurs.

Public cible

Ce cours est conçu pour :

• Managers et responsables financiers.
• Décideurs financiers dont les techniques de prise de décision et d’analyse seront améliorées.
• Professionnels qui agissent sur les décisions financières d’autres personnes et qui gagneront une appréciation pour la prise de décision, assurant ainsi des valeurs partagées au sein de l’organisation.
• Analystes dont le rôle implique l’évaluation et l’identification des tendances du marché et de la concurrence.

Programme du cours

1. Le Rôle et la Portée de la Gestion Financière d’Entreprise

• Gestion du commerce international :

*  Méthodes de paiement telles que les lettres de crédit, les encaissements.

*  Incoterms.

• Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE) et Gouvernance d’Entreprise.

2. La Structure Optimale du Capital / Effet de Levier – Capitaux Propres ou Dette ?

• Coût Moyen Pondéré du Capital (WACC) et Modèle d’Évaluation des Actifs Financiers (CAPM).
• Calcul de votre WACC et CAPM.
• Quand et comment utiliser le WACC et le CAPM.

3. Établir les Flux de Trésorerie Prévisionnels

• Problèmes internationaux :

*  Risque de change.

*  Paiements de transfert.

*  Restrictions sur les flux de capitaux.

4. Évaluer la Décision d’Investissement en Capital

• Délai de récupération (Payback).
• Taux de Rendement Comptable (ARR).
• Valeur Actuelle Nette (VAN).
• Taux de Rendement Interne (TRI).

5. Identifier les Risques Financiers

• Analyse interne (SWOT).
• Analyse externe (PESTLE).

6. Financer une Fusion ou une Acquisition

• Reconstruction ou restructuration du capital.