MBA en Finance en 5 Modules du Career Academy Institute

Compétences Essentielles pour Faire Progresser l’Entreprise

Introduction du cours

Il est crucial que les professionnels d’aujourd’hui comprennent le flux des ressources financières. Cette compréhension est nécessaire au quotidien, que ce soit pour anticiper les tendances, évaluer la performance de l’entreprise ou obtenir des financements. Les personnes issues de milieux non financiers sont souvent appelées à prendre des décisions basées sur des contrôles financiers modernes, et elles doivent posséder les connaissances nécessaires pour naviguer dans les systèmes financiers qui ont un impact significatif sur leurs responsabilités professionnelles.

Ce cours de formation en Finance et Budgétisation : MBA en Finance en 5 modules est conçu pour fournir aux professionnels une compréhension approfondie de la finance d’entreprise telle que pratiquée par les entreprises les plus puissantes d’aujourd’hui. Spécifiquement adapté au personnel non financier, ce cours intensif aborde la finance dans son rapport à l’entreprise dans son ensemble.

Les points forts de ce cours incluent :

• Une couverture extensive et approfondie du sujet
• Une approche pratique basée sur des données réelles du marché
• De nombreux exemples tirés de données de marché
• Une approche contemporaine s’appuyant sur les développements récents du marché
• Une intégration avec la modélisation sur tableur

Objectifs

Ce cours fournit aux participants les outils nécessaires pour répondre à des questions telles que :

• Quel taux d’actualisation utiliser pour évaluer un investissement ?
• Quels facteurs prendre en compte pour décider d’une politique de dividendes ?
• Quelle est la nature exacte du problème à analyser ?
• Quels produits sont disponibles pour gérer les risques ?
• Pourquoi la corrélation est-elle si importante dans la gestion des risques ?
• Quelles variables, relations et tendances sont utiles pour analyser un rapport annuel ?

Méthodologie de formation

En utilisant une combinaison de cours magistraux, d’exercices en groupe et individuels avec des applications pratiques, les participants acquerront à la fois une connaissance théorique et pratique des sujets abordés. L’accent est mis sur des situations réelles, permettant aux participants de retourner sur leur lieu de travail avec la capacité et la confiance nécessaires pour appliquer les techniques apprises.

Impact organisationnel

En envoyant des participants à ce cours, les organisations bénéficieront :

• D’un programme concentré et ciblé en finance, abordant des sujets clés des MBA en finance à travers le monde
• D’une mise à jour des compétences informatiques grâce à l’utilisation de logiciels financiers pour faciliter la prise de décision
• D’une mise à jour sur les développements récents en gestion des risques
• D’une exposition à de nombreux rapports annuels et cas réels
• D’une mise en avant du rôle du risque dans la prise de décision
• D’une explication sur la manière de mesurer et de quantifier le risque

Impact personnel

Les participants acquerront les compétences suivantes :

• La capacité de participer activement à la prise de décision financière
• Une appréciation des mérites relatifs des différentes classes d’actifs  reconnaissance de l’importance du risque dans la détermination du coût du capital
• La capacité d’utiliser des techniques sophistiquées d’évaluation des investissements
• Une compréhension des éléments clés d’un rapport annuel et des ratios importants
• La reconnaissance des outils appropriés pour gérer les risques

Public cible

• Cadres supérieurs impliqués dans le processus de prise de décision
• Professionnels non financiers promus à des postes financiers
• Professionnels de la finance souhaitant une mise à jour ou un “rappel” de leurs connaissances
• Jeunes managers travaillant dans le domaine de la finance

Programme du cours

Module 1 : Introduction aux marchés financiers

• Marchés actions : introductions en bourse (IPO), indices boursiers, liens internationaux
• Marchés obligataires : long terme vs court terme, obligations d’État vs corporate, types d’obligations
• Marché des changes (FX) : marché au comptant et à terme, tendances des taux de change, carry trades
• Marché des produits dérivés : contrats à terme, options
• Le lien entre risque et rendement

Module 2 : Évaluation des opportunités d’investissement

• Modèle de Markowitz sur le risque de portefeuille
• Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM)
• Application pratique du CAPM
• Valeur temporelle de l’argent et techniques d’actualisation des flux de trésorerie
• Modèle de croissance de Gordon
• Détermination du coût de la dette
• Coût moyen pondéré du capital (WACC)
• Évaluation des investissements par la valeur actuelle nette (VAN)
• Analyse de scénarios
• Taux de rendement interne (TRI)
• Options réelles

Module 3 : Analyse d’un rapport annuel

• Le bilan
• Le compte de résultat
• Le tableau des flux de trésorerie
• Analyse des ratios
• Prévision des ventes
• Approche par le coût des ventes

Module 4 : La décision de financement de l’entreprise

• Effet de levier financier
• Théorie de la structure du capital de Modigliani et Miller
• Risque de faillite
• Structure optimale du capital
• La décision de dividende
• Effet clientèle
• Impact fiscal
• Problème de l’agent principal
• Marché du contrôle des entreprises

Module 5 : Gestion des risques

• Couverture des risques de change : marché à terme, options, colliers à coût zéro
• Couverture des risques sur les prix des matières premières : options, contrats à terme
• Application pratique : gestion des risques sur le prix du carburant par les compagnies aériennes – l’importance de la corrélation