Politique de Projet et Évaluation Financière

Analyse des Décisions, Sources de Financement, Modélisation des Flux de Trésorerie et Défis des Décisions Économiques

Introduction du cours

Prendre des décisions efficaces et judicieuses en matière de sélection et d’évaluation avant d’investir des sommes substantielles dans un nouveau projet d’investissement est crucial dans un environnement commercial contemporain. Étant donné que les projets et les dépenses en capital consomment souvent une part importante des finances de l’organisation, il est essentiel que ceux qui y sont impliqués puissent prendre des décisions objectives de haute qualité sur les propositions les plus susceptibles d’obtenir les meilleurs résultats, avant de s’engager dans des travaux de développement et des dépenses substantielles.

Le processus de prise de décision nécessite des compétences pour évaluer efficacement les capacités et les opportunités de l’organisation en utilisant diverses méthodes. Les gestionnaires impliqués dans la création de propositions de projet peuvent avoir une expertise dans des domaines techniques, mais peuvent manquer de formation pour effectuer une analyse complète de la viabilité de leur projet.

Ce cours mettra en avant :

• L’importance d’une identification et d’une évaluation approfondies des projets
• Les concepts modernes des enjeux liés aux parties prenantes et aux politiques (y compris les facteurs environnementaux et sociaux) affectant l’évaluation des projets
• L’analyse des décisions d’investissement à l’aide de mesures ajustées dans le temps et des techniques d’options réelles
• Une compréhension des fondamentaux de la gestion efficace des flux de trésorerie
• Les fonds à court et long terme disponibles pour le financement des projets

Modules

Ce cours est divisé en deux modules :

• Module 1 : Évaluation de Projet : Identification, Analyse des Politiques et Sélection
• Module 2 : Évaluation de Projet : Facteurs Financiers et Économiques

Chaque module est structuré et peut être suivi indépendamment. Cependant, les participants maximiseront leurs bénéfices en suivant les modules 1 et 2 consécutivement sur une période de 2 semaines.

Objectifs

Ce cours fournira un aperçu de la manière dont les organisations peuvent relever le défi de sélectionner les meilleurs projets dans un contexte de ressources limitées.

À la fin de ce cours, les participants seront capables de :

• Apprécier l’adéquation des différentes techniques d’évaluation pour les types de projets
• Identifier les défis clés dans la comparaison des projets et les solutions de sélection
• Reconnaître les avantages des modèles améliorés d’évaluation et de sélection
• Comprendre et utiliser des outils et techniques d’analyse économique et financière à l’aide d’exemples réels
• Prendre (ou contribuer à) des décisions financières stratégiques et des évaluations des risques

Méthodologie de formation

Ce cours utilisera une variété de techniques d’apprentissage pour adultes, y compris des conférences formelles et des exemples interactifs, pour garantir une compréhension et une rétention maximales des informations présentées. Les ateliers quotidiens seront hautement interactifs et participatifs, impliquant des discussions régulières sur les concepts clés de l’évaluation de projet et de l’évaluation économique des options.

Impact organisationnel

L’application de techniques solides d’évaluation de projet et d’analyse économique permettra à l’organisation de prévoir les conditions futures potentielles qui pourraient créer des opportunités stratégiques ou compromettre le succès du projet, maximisant ainsi le retour sur investissement et améliorant sa réputation pour la réalisation de résultats positifs.

Impact personnel

À la fin de ce cours, votre contribution à votre organisation sera significativement renforcée. Vous serez en mesure de :

• Comprendre les avantages potentiels des projets initiés après une évaluation et une sélection appropriées
• Prendre des décisions financières plus éclairées à l’aide de modèles et techniques d’analyse économique
• Évaluer et comparer des options d’investissement concurrentes et recommander des projets à fort potentiel
• Maximiser les chances de succès des appels d’offres et de la livraison des projets
• Développer vos compétences professionnelles, vos capacités d’analyse, d’évaluation et de prise de décision

Public cible

Ce cours convient à un large éventail de professionnels impliqués dans le développement, l’évaluation, la mise en œuvre et la gestion de projets. Il bénéficiera particulièrement à :

• Personnel de projet et de contrats dans les secteurs public et privé
• Spécialistes techniques cherchant des perspectives plus larges sur la planification et la mise en œuvre de projets
• Fonctionnaires, ministères et agences du secteur public
• Décideurs financiers souhaitant améliorer leurs techniques d’analyse et de prise de décision
• Gestionnaires impliqués dans la planification, l’évaluation des risques et la prise de décision
• Professionnels de la gestion de projet

Programme du cours

Module 1 : Évaluation de Projet : Identification, Analyse des Politiques et Sélection

 Contexte Stratégique de l’Analyse des Décisions de Projet

• Qu’est-ce que l’analyse des décisions en gestion de projet ?
• Maturité en gestion de projet
• Gestion des programmes et portefeuilles
• Contexte de planification stratégique et politique
• Structures organisationnelles typiques des projets et implications pour les décisions d’investissement
• Utilisation des sous-traitants

 Définition du Périmètre du Projet et Estimation des Délais

• Cycle de vie du projet
• Initiation du projet
• Incertitude dans la sélection et la planification des projets : approche par étapes
• Compromis dans les projets
• Gestion du périmètre du projet
• Projection des délais du projet

 Évaluation des Coûts du Projet

• Principes de base de la budgétisation et du contrôle des coûts
• Méthodes d’estimation
• Gestion de l’incertitude dans les estimations
• Allocation des ressources et estimation des flux de trésorerie
• Décisions de valeur pour l’argent
• Considérations importantes : coûts totaux, coût de la qualité et incertitude
• Contenu d’un plan de projet

 Analyse de Projet sous Risque et Incertitude

• Considérations sur les risques de projet
• Analyse des risques et des contingences
• Réflexions sur les risques et l’incertitude dans les projets
• Prise de décisions stratégiques rationnelles
• Sélection de projets pour atteindre les objectifs organisationnels
• Décisions sous certitude, risque et incertitude

 Sélection Stratégique de Projet

• Études de faisabilité de projet : une évaluation intégrée
• Introduction à l’analyse de scénarios et de sensibilité : arbres de décision
• Aspects psychologiques des décisions d’investissement
• Influencer les décisions d’investissement

Module 2 : Évaluation de Projet : Facteurs Financiers et Économiques

 Sources de Financement

• Sources de financement potentielles
• Options de financement :
• Financement à long terme
• Financement à court terme
• Évaluation des types de financement : fonds propres, dette, financement hybride
• Coût moyen pondéré du capital (WACC)
• Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM)
• Mesures des risques

 Décisions d’Investissement

• Techniques d’évaluation appropriées pour différents secteurs économiques
• Application des mesures ajustées dans le temps
• Analyse coûts-avantages sociaux dans l’évaluation de projet
• Valeur actuelle nette (VAN), taux de rendement interne (TRI) et méthode de récupération
• Prise de décision avec la VAN
• Taux de rendement interne modifié (TRI modifié)
• Intégration des évaluations financières, économiques et sociales dans les décisions d’investissement
• Impact de l’inflation sur la viabilité financière et les risques
• Risques de change
• Analyse financière et économique pour sélectionner un projet de haute qualité
• Analyse de sensibilité, analyse de scénarios et simulation

 Gestion, Contrôle et Modélisation des Flux de Trésorerie

• Développement du tableau des flux de trésorerie
• Trésorerie vs profit
• Cycle de conversion de trésorerie
• Calcul et gestion du cycle de trésorerie
• Ratios de flux de trésorerie
• Ratios de fonds de roulement
• Coût du maintien du fonds de roulement
• Niveau optimal de fonds de roulement
• Prévision mensuelle des flux de trésorerie

 Les Défis de la Prise de Décision Économique et Financière

• Pratique de l’analyse financière/économique
• L’entreprise créatrice de valeur
• Valeur d’entreprise et valeur actionnariale
• Perspective dynamique des affaires
• Problème d’agence et gouvernance d’entreprise
• Quelles informations et données utiliser ?
• Nature des états financiers
• Contexte de l’analyse financière et de la prise de décision

 Révision des Concepts Clés

• Résumé du cours et listes de contrôle
• Révision des budgets de trésorerie et des budgets d’investissement
• Compétences financières et développement ultérieur
• Révision de la gestion des flux de trésorerie
• Défis clés dans la prise de décision

Ce cours offre une opportunité unique de maîtriser les compétences nécessaires pour évaluer, sélectionner et gérer des projets complexes, tout en maximisant leur valeur pour l’organisation.