Programme d’Excellence Financière du Career Academy Institute

Planification, Budgétisation, Calcul des Coûts et Couverture des Risques

Introduction du cours

Ce programme de 10 jours, le Programme d’Excellence Financière du Career Academy Institute, offre aux professionnels une compréhension approfondie de la gestion financière telle que pratiquée par les entreprises les plus puissantes d’aujourd’hui. Il démystifie le monde complexe de la finance et fournit les outils et les insights nécessaires pour atteindre vos objectifs professionnels ainsi que les objectifs plus larges des organisations que vous servez.

Modules

Ce cours est divisé en deux modules :

• Module 1 : Planification, Budgétisation et Contrôle Financiers de l’Entreprise
• Module 2 : MBA en Finance en 5 Jours du Career Academy Institute

Chaque module est structuré et peut être suivi indépendamment en tant que formation autonome. Cependant, les participants maximiseront leurs bénéfices en suivant les modules 1 et 2 consécutivement sur une période de 2 semaines.

Objectifs

À la fin de ce programme de formation du Career Academy Institute, les participants seront capables de :

• Acquérir une compréhension des fondamentaux de la gestion réussie de la performance financière de l’entreprise, depuis le développement de la stratégie jusqu’à la planification, la budgétisation, le suivi et le contrôle des performances
• Développer une expérience pratique du fonctionnement d’un modèle de gestion de la performance financière conforme aux meilleures pratiques, et de la manière d’améliorer la performance financière de l’entreprise dans la réalité
• Gagner des insights essentiels pour réussir sur le marché mondial, par exemple :

*  Interpréter les états financiers

*  Évaluer la performance financière

*  Prévoir les données financières

*  Prendre des décisions de financement

*  Déterminer le coût du capital

*  Évaluer les opportunités d’investissement

*  Gérer les risques

*  Améliorer leurs compétences financières

Méthodologie de formation

En utilisant une combinaison de cours, d’exercices en équipe et individuels, les participants acquerront à la fois une connaissance théorique et pratique des sujets abordés. L’accent est mis sur l’application pratique des concepts, permettant aux participants de retourner sur leur lieu de travail avec la capacité et la confiance nécessaires pour appliquer les techniques apprises.

Le style d’apprentissage sera fortement participatif, basé sur la pratique, avec une utilisation extensive d’études de cas (à la fois numériques/analytiques et non numériques/descriptives), de travaux en groupe et de sessions de discussion ouvertes en plénière.

Certaines parties du cours incluront des sessions de révision/rappel sur les bases de la comptabilité et des flux de trésorerie actualisés (DCF). Chaque jour comprendra plusieurs sessions, introduisant de nouveaux concepts pour renforcer les apprentissages des sessions précédentes.

Le manuel de formation inclura des copies de tous les supports utilisés.

Impact organisationnel

• Les participants développeront des compétences transférables qui amélioreront leurs capacités de planification financière, aidant ainsi l’entreprise à augmenter ses profits, améliorer ses flux de trésorerie tout en minimisant les coûts et les risques
• Les participants seront capables d’analyser divers problèmes commerciaux, d’évaluer différentes options et de formuler des recommandations solides en utilisant des logiciels de pointe
• Ils prendront conscience de l’importance d’une planification, d’une budgétisation et d’une prévision efficaces, rendant le processus de budgétisation des investissements plus rentable
• Mise à jour sur les développements récents en gestion des risques
• Exposition à de nombreux rapports annuels et cas réels
• Mise en avant du rôle du risque dans la prise de décision

Impact personnel

• Développer une compréhension des enjeux majeurs de la finance d’entreprise internationale et de la budgétisation
• Prendre de meilleures décisions financières et d’investissement, augmentant ainsi votre importance au sein de votre organisation
• Identifier les domaines dans lesquels ils peuvent contribuer à l’amélioration de la performance financière de leur entreprise, favorisant ainsi leur développement de carrière
• Maîtriser des techniques sophistiquées d’évaluation des investissements
• Comprendre les éléments clés d’un rapport annuel et reconnaître les ratios et les liens importants
• Reconnaître les outils appropriés pour gérer les risques

Public cible

• Le personnel souhaitant acquérir une perspective actualisée et élargie sur la manière dont les leaders de l’industrie améliorent continuellement leur performance financière, découvrent les meilleures pratiques actuelles et améliorent leurs compétences dans ce domaine
• Les professionnels financiers et non financiers de toutes les fonctions d’une entreprise
• Les professionnels de la finance souhaitant une mise à jour ou un “rappel” de leurs connaissances
• Les nouveaux employés ayant besoin de comprendre les processus modernes de gestion de la performance financière et de développer leurs compétences dans ce domaine
• Les personnes extérieures au monde des affaires nécessitant une introduction conceptuelle et pratique aux processus et techniques de gestion de la performance adoptés par les leaders du secteur

Programme du cours

Module 1 : Planification, Budgétisation et Contrôle Financiers de l’Entreprise

Jour 1

• Planification financière de l’entreprise
• Planification stratégique
• L’objectif de l’entreprise : répondre aux attentes des actionnaires et des parties prenantes
• Théorie de l’agence : la relation entre les actionnaires et la direction
• Comptabilité créative et le cas Enron
• Gestion financière et planification financière : portée, rôle et responsabilités
• Préparation d’un plan financier : le budget principal
• Prévision des flux de trésorerie futurs et modélisation financière
• Analyse des séries temporelles, corrélation et régression

Jour 2

• Financement du plan
• Sources de financement : long terme et court terme
• Évaluation des types de financement : fonds propres vs dette
• Financement hybride et ingénierie financière
• La décision de dividende
• Le coût du capital et le coût moyen pondéré du capital (WACC)
• Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM)
• Taux de rendement comptable (ARR)
• Valeur actuelle nette (VAN), taux de rendement interne (TRI), rationnement du capital et délai de récupération

Jour 3

• Préparation et gestion des budgets pour soutenir les plans financiers
• Définition des budgets, processus budgétaire et contrôle budgétaire
• Types de budgets : fixes, flexibles, incrémentaux et base zéro
• Objectifs, avantages et limites des budgets
• Mise en place de budgets efficaces : éliminer les problèmes
• Comptabilité par responsabilité et coût d’absorption
• Budgétisation et comptabilité par activités (ABB, ABC)
• Analyse des écarts, comportement des coûts, analyse du seuil de rentabilité et analyse de sensibilité
• Analyse de scénarios combinée à l’analyse Du-Pont

Jour 4

• Gestion et contrôle des flux de trésorerie pour soutenir le plan financier
• Trésorerie vs profit et le cycle de conversion de trésorerie
• Calcul et gestion du cycle de trésorerie
• Ratios de flux de trésorerie
• Fonds de roulement
• Le coût du maintien du fonds de roulement
• Maintenir le niveau optimal de fonds de roulement
• Ratios d’investissement en fonds de roulement
• Préparation d’une prévision mensuelle de trésorerie

Jour 5

• Gestion des risques financiers
• Gestion des risques et types de risques
• Identification des risques : analyse SWOT
• Les risques quantitatifs et qualitatifs majeurs pour les entreprises
• Établir une stratégie de gestion des risques
• Gestion des risques financiers et techniques de couverture
• Gestion des risques de change et de taux d’intérêt
• Produits dérivés : contrats à terme, options et swaps
• Glossaire des termes de gestion des risques

Module 2 : MBA en Finance en 5 Jours du Career Academy Institute

Jour 6

• Introduction aux marchés financiers
• Introduction aux marchés actions
• Introduction aux marchés obligataires
• Introduction au marché des changes (FX)
• Introduction au marché des produits dérivés
• Le lien entre risque et rendement

Jour 7

• Évaluation des opportunités d’investissement
• Modèle de Markowitz sur le risque de portefeuille
• Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM)
• Application pratique du CAPM
• Valeur temporelle de l’argent et techniques d’actualisation des flux de trésorerie
• Modèle de croissance de Gordon
• Détermination du coût de la dette
• Coût moyen pondéré du capital (WACC)
• Évaluation des investissements par la VAN
• Analyse de scénarios
• Taux de rendement interne (TRI)
• Options réelles

Jour 8

• Analyse d’un rapport annuel
• Le bilan
• Le compte de résultat
• Le tableau des flux de trésorerie
• Analyse des ratios
• Prévision des ventes

Jour 9

• La décision de financement de l’entreprise
• Effet de levier financier
• Théorie de la structure du capital de Modigliani et Miller
• Risque de faillite
• Structure optimale du capital
• La décision de dividende
• Le marché du contrôle des entreprises

Jour 10

• Gestion des risques
• Couverture des risques de change
• Couverture des risques sur les prix des matières premières
• Application pratique : gestion des risques sur le prix du carburant par les compagnies aériennes